Het risico op obligaties is relatief laag ten opzichte van andere beleggingsproducten. Toch zijn er een aantal zaken waar een belegger zich voor moet behoeden. Dit gaat veelal over de grote economische trends die afspelen in de wereld.
Naast de grote economische trends gebruikt de beginnende belegger vaak het verkeerde rendement. Het effectieve rendement is wat je moet gebruiken als maatstaf. Lees hier hoe je het effectieve rendement berekent.
Zodra je op de hoogte bent van deze risico’s, dan ben je klaar om obligaties te selecteren voor jouw portefeuille. Is het voor jou nog onduidelijk wat obligaties zijn? Lees dan eerst de uitleg over obligaties.
Kredietrisico
Beleggen brengt altijd risico met zich mee. Wanneer je als belegger obligaties koopt, loop je bijvoorbeeld het risico dat het bedrijf of land failliet gaat.
Echter is dit risico vrij klein. Zeker wanneer men in staatsobligaties belegt. Ook zijn er kredietbeoordelaars die beoordelen in hoeverre er wordt verwacht dat een bedrijf of land in staat is om aan haar verplichtingen te voldoen.
Deze kredietbeoordelaars worden ook wel rating agencies genoemd. Misschien herken je de grootste namen zoals Moody’s of Standard & Poors. Bedrijven die gezond zijn krijgen van kredietbeoordelaars een AAA beoordeling. Ook wel de triple A status genoemd.
Obligaties met een AAA beoordeling zijn de meest risicovrije obligaties. De kans dat je al jouw geld terug krijgt in deze obligaties dus zeer hoog.
Aan de andere kant heb je de D beoordelingen. Aan deze obligaties hangt vaak een hoger risico. Deze obligaties keren vaak ook veel meer rente uit dan AAA obligaties. Wees dus wel op je hoede voor het extra risico.
Risico op Faillissement
Als bedrijf is het altijd mogelijk om failliet te gaan. Bijvoorbeeld wanneer er te traag gereageerd wordt op grote trends zoals bijvoorbeeld de grote marktverandering door het internet.
Wat als je een obligatie hebt van een bedrijf of land en deze vervolgens toch failliet gaat? Dan bestaat er als obligatiehouder de kans dat je wat geld terugziet. Als obligatiehouder heb je namelijk recht op geld voordat bijvoorbeeld aandeelhouders worden uitbetaald.
Meer Macro-Economische Risico’s
De macro-economische risico’s zijn alle risico’s die op een grote schaal merkbaar zijn. De heftigste voorbeelden zijn zelfs merkbaar in het alledaagse levens, zoals de economische crisis van 2008.
Deze risico’s raken niet alleen de obligatiemarkt maar ook alle andere markten, zoals de aandelenmarkt en spaarrentes.
Om meer te leren over alle macro-economische risico’s, lees dan dit artikel over de risico’s van beleggen. Het enigste risico wat verder specifiek dient te worden toegelicht voor obligaties is het renterisico.
Renterisico Toegelicht voor Obligaties
Het renterisico is een extra risico wanneer je belegt in obligaties. Het voordeel van obligaties is dat je er meer rente over krijgt dan een spaarrekening.
Echter heb je geen baat bij een rentestijging wanneer je de obligaties al bezit.
En wanneer er rentestijging plaatsvindt terwijl je obligaties hebt, daalt de effectieve waarde van jouw obligaties. Dit komt doordat jouw obligaties nog steeds dezelfde rente uitkeren, terwijl alle andere producten en nieuwe obligaties genieten van de hogere rentestand.
Het feit dat je obligaties bezit maakt jou iets kwetsbaarder voor rentestijging. Daarentegen geniet je wel van een rentedaling.
Als je de rol van kredietbeoordelaars begrijpt, dan ben je volledig op de hoogte van van alles over obligaties.
Dan ben je nu toe aan de volgende stap in het beginnen met beleggen stappenplan.