Er zijn genoeg succesverhalen over mensen die aandelen op het perfecte moment gekocht hebben, om daar vervolgens steenrijk van te worden. Maar hoe groot is de kans dat jou dit overkomt?
Het is tijd om op onderzoek te gaan naar het realistische rendement op aandelen. Maar voordat we dat doen, laten we eerst even kijken naar wat het rendement op aandelen precies zo interessant maakt. Als je nog niet precies weet wat aandelen zijn, dan is hier een artikel waar alles over aandelen staat beschreven.
Wat Maakt Aandelen zo Interessant?
Aandelen zijn een van de meest interessante beleggingsproducten op de markt. Dit komt doordat er veel prijsschommeling zit in aandelen. Deze prijsschommeling maakt het mogelijk om in een korte tijd veel winst te maken. Maar let op, een hoger rendement komt ook met een hoger risico.
Er zijn veel factoren die komen kijken bij de prijsbepaling van een aandeel. Wanneer bijvoorbeeld een belangrijk persoon uit een organisatie iets zegt op het nieuws, kan dat ervoor zorgen dat de hele prijs van het aandeel daarop gaat bewegen.
Maar niet alleen het handelen op deze prijsverschillen kan geld opleveren. Vooral het beleggen en vasthouden van aandelen in bedrijven waar je een rooskleurige toekomst in ziet, kan veel geld overleveren over de lange termijn.
Je hoeft dus niet actief te handelen om veel geld te verdienen op aandelen. Neem bijvoorbeeld Warren Buffett. Warren Buffett selecteert zijn aandelen zorgvuldig. Vervolgens houdt hij deze aandelen vast voor jaren of zelfs decennia.
Rendement op Aandelen
Wat het rendement op aandelen precies gaat zijn valt lastig te zeggen. Doordat er zoveel verschillende factoren komen kijken bij de waardebepaling van aandelen is het alleen hierdoor al lastig om te bepalen wat de prijs gaat doen.
Daarnaast ligt het er ook nog aan hoe vaak je handelt (vanwege de handelskosten per transactie). Een andere factor is hoe vaak je koopt en verkoopt gebaseerd op emoties (en daardoor dus steeds op de verkeerde momenten koopt en verkoopt).
Om toch een beeld te krijgen van het rendement op aandelen, hebben we een overzicht gemaakt van een aantal bedrijven en indexen om zo te bepalen wat voor rendement mogelijk is.
Hoeveel Rendement is Mogelijk?
We kijken hieronder naar een aantal indexen over de afgelopen 20 jaar (1999-2019) en ook een aantal individuele bedrijven die langer dan 20 jaar bestaan. Indexen zijn samengesteld door een groot aantal aandelen van verschillende bedrijven samen te mengen, waardoor je de gemiddelde waarde krijgt van de prestaties van al deze bedrijven. Dit schetst een beter beeld van de totale markt.
| Samengestelde Indexen | Prijs 1999 | Prijs 2019 | % verschil |
| FTSE 100 | 5.958,20 | 7.437,06 | 24.82% |
| S&P 100 | 1.281,50 | 2.907,41 | 126.88% |
| AEX (nederlandse index) | 532,09 | 561,61 | 5.55% |
| Individuele bedrijven | Prijs 1999 | Prijs 2019 | % verschil |
| Shell | 21,02 | 28,68 | 36.44% |
| Amazon | 54,61 | 1843,06 | 3274.95% |
| Citrix Systems | 19,19 | 102,27 | 432.93% |
Let op: deze selectie is niet gebaseerd op de volledige weergave van de markt, maar is opgebouwd ter illustratie wat voor soort rendement er te behalen is wanneer je belegt in aandelen. Amazon is bijvoorbeeld een extreme uitschieter wanneer je spreekt over het rendement op aandelen.
Maar stel je voor dat je 20 jaar terug 1 aandeel in Amazon gekocht had voor 54,61 dollar, dan had je nu 1843.06 dollar gehad! Hier komt wel een stukje geluk bij kijken. Het toont echter wel de kracht aan van de mogelijkheden wanneer je perfect selecteert en een lange termijn strategie aanhoudt.
Het klinkt fantastisch om te beleggen in de nieuwe Google, Netflix of Amazon. Maar vergeet niet dat tegenover elke uitschieter ongeveer 20 verliezen staan. Dit komt vooral doordat het risico van beleggen in individuele bedrijven hoger. Want wanneer zo’n bedrijf niet goed presteert, voel je dat gelijk in jouw vermogen.
Het wordt daarom ook niet aangeraden aan de beginner om op jacht te gaan naar de “Amazon” onder de aandelen. Daarentegen is het leuk zijn om met een klein deel van je portefeuille te beleggen in bedrijven die hopelijk net zo uitblinken als Amazon.
Met de rest van de portefeuille is het verstandig om te zorgen voor veel spreiding.
Gemiddeld Rendement in Aandelen
Om te bepalen wat een realistisch rendement is voor aandelen, gaan we kijken naar de historische koers over een periode van 100 jaar van alle aandelen. Het is dus te vergelijken met het rendement van een langetermijnbelegger met een totale spreiding van aandelen. Wil je graag actief handelen of zelfs daytraden? Dan is dit alsnog een mooie benchmark om te kijken hoe je het doet.
Het rendement van aandelen dat wordt behaalt jaar op jaar, blijkt gemiddeld ongeveer 10% te zijn. Daarentegen schommelt het rendement wel veel. In de financiële crisis van 2007-2008 was een totaal gemiddeld verlies van 50% geen uitzondering. Daar tegenover staan uiteraard dezelfde soort uitschieters. Over het algemeen wordt er in 70% van de jaren een positief rendement behaald op de aandelenmarkt.
Zolang je belegt voor de lange termijn en jij je niet laat leiden door micro-evenementen (zoals het nieuws), is de kans groot dat je dicht in de buurt komt van dit 10% rendement.
Risico’s op Aandelen
De hoogte van het rendement wat je kunt behalen hangt nauw samen met de hoogte van het risico dat je wilt lopen. Wanneer je jouw geld kan missen en ook het risico durft te nemen op een hoog rendement, dan is de strategie om een beperkt aantal bedrijven uit te kiezen waar je veel van verwacht in de toekomst.
Maar als je een mooi rendement wilt behalen en je risico liever zo veel mogelijk beperkt, dan is het verstandig om jouw geld uit te smeren over meerdere bedrijven of indexen. Financieel voel je het minder wanneer je een grote hoeveelheid bedrijven in je portefeuille hebt en er één failliet gaat.
Risico Bepalen en Beperken
De belangrijkste vraag is: hoeveel risico ben je bereid te dragen? Dit is een persoonlijke keuze die iedereen voor zichzelf moet maken. Je bent nu op de hoogte hoe jouw rendement verbonden staat tot het risico wat je loopt.
Beleg je het liefst met beperkt risico maar toch een mooi rendement? Lees hier dan meer over risicospreiding.
Een onderdeel van het rendement op aandelen zit in de winst die wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders. Dit wordt dividend genoemd. Lees hier meer over dividend.
Weet je voldoende? Ga dan door naar de volgende stap uit het overzicht: hoe beginnen met beleggen.